Actualités crypto du jour : Bitcoin, Ethereum et marchés décryptés

Strategy n’a acheté aucun bitcoin du 19 au 25 octobre, selon son rapport à la SEC du 26 octobre 2026. Le premier détenteur de bitcoins parmi les sociétés cotées a préféré racheter ses propres titres. Bitmine, première trésorerie d’ether au monde, a fait de même tout en continuant d’acheter de l’ether.

Strategy bitcoin 26 octobre : 204,9 millions pour STRC

Strategy a consacré 204,9 millions de dollars au rachat de 2 068 459 actions STRC. Ce titre est une action de préférence : il verse un dividende régulier, révisé chaque mois. Strategy l’émet pour financer ses achats de bitcoins, mais s’interdit de le faire sous 100 dollars, son montant nominal. Ramener STRC vers ce seuil rouvrirait ce canal de financement.

En deux semaines les rachats de STRC atteignent 398 millions de dollars, pour seulement 267 bitcoins achetés. Le 19 octobre le conseil d’administration avait relevé le plafond du programme de 2 à 3 milliards de dollars.

La trésorerie libre réduite à 242 millions de dollars

Ces rachats puisent dans la trésorerie libre de Strategy. Elle est tombée à 242,4 millions de dollars au 25 octobre, contre 447,3 millions une semaine plus tôt. Ce solde couvre un peu plus d’une semaine de rachats au rythme actuel. La réserve de 4,83 milliards, affectée aux dividendes et aux intérêts de la dette, ne peut pas les financer. La suite dépendra donc de ventes d’actions ordinaires, voire de bitcoins, deux options que la société citait dès juillet.

Bitmine rachète ses actions mais achète encore de l’ether

Bitmine a racheté 2,04 millions de ses actions pour environ 45,9 millions de dollars, son premier rachat depuis le 17 août, selon CoinDesk. La société a aussi acquis 10 452 ETH, soit environ 24,5 millions de dollars, contre 12 535 la semaine précédente. Elle détient 4,95 % de l’offre totale et n’est plus qu’à 58 000 ETH environ de son objectif de 5 %. Ce ralentissement tient aussi à une cible presque atteinte.

Un soutien en moins pour le bitcoin et l’ether

Le bitcoin cote environ 79 600 dollars ce mardi matin et l’ether 2 300 dollars, quasi stables sur 24 heures. Avec les ETF, les sociétés de trésorerie ont porté l’adoption institutionnelle du bitcoin. Les deux premières orientent désormais leur trésorerie vers leurs propres titres. Le marché perd ainsi un appui au moment où les cours fléchissent. Le cours du bitcoin ne dépasse plus que de 5,5 % le prix d’achat moyen de Strategy, 75 446 dollars.

La Fed décide mercredi à 19 h

La Réserve fédérale américaine annonce sa décision le mercredi 28 octobre à 19 h, heure de Paris. Depuis sa hausse de septembre, la première en trois ans, ses taux s’établissent entre 3,75 % et 4 %. Les marchés attendent un statu quo, mais prêtent trois chances sur quatre à une hausse en décembre. Elle renchérirait le crédit et pèserait sur les actifs risqués. Le bitcoin reste tributaire des décisions américaines.

Un euro plus faible amortit le recul

L’euro valait 1,1537 dollar le 16 septembre et 1,1188 dollar le 26 octobre selon la BCE, soit 3 % de moins. Ce repli amortit la baisse du bitcoin mesurée en euros. Le prix d’achat moyen de Strategy équivaut à 67 400 euros, contre 71 100 euros pour un bitcoin.

L’USDT au Brésil s’est payé 8,6 % plus cher que le dollar officiel dimanche 25 octobre 2026 au soir. Luiz Inácio Lula da Silva venait d’être réélu avec 51,79 % des suffrages exprimés, selon le Tribunal supérieur électoral. Faute de marché des changes ouvert, les Brésiliens ont acheté ce stablecoin en dollars sur des plateformes actives jour et nuit.

La prime de l’USDT au Brésil dimanche soir

Les marchés donnaient Flávio Bolsonaro favori après le premier tour. Le site Livecoins a relevé dimanche soir l’USDT à 5,42 réais sur des plateformes brésiliennes, selon le Journal du Coin. Le dollar avait clôturé à 4,99 réais le vendredi. Les acheteurs ont donc accepté une prime d’environ 8,6 %. Les cotations ont varié selon l’heure et la plateforme, un autre relevé affichant 5,23 réais.

Le real décroche dès l’ouverture de lundi

Le marché des changes a confirmé ce prix lundi. Le dollar a bondi jusqu’à 12,25 %, à 5,60 réais, puis a clôturé à 5,40 réais, en hausse de 8,21 %. L’euro a suivi le même chemin. La BCE fixait son cours de référence à 5,6485 réais pour un euro le vendredi 23 octobre. Il atteignait 6,2523 réais lundi, soit une hausse de 10,7 % de la monnaie unique face au real.

La dette publique au cœur des craintes

Les investisseurs redoutent un quatrième mandat plus dépensier. La dette publique brute atteignait déjà 82,9 % du PIB en août, selon la Banque centrale du Brésil. Lula devra en outre composer avec un Congrès où il ne dispose pas de majorité propre.

Les stablecoins, 80 % des volumes déclarés au fisc brésilien

Le refuge n’a rien d’improvisé. Les stablecoins pesaient environ 80 % du volume de cryptoactifs déclaré au fisc brésilien en 2025. Ils n’en représentaient que 3,5 % en 2019, selon les données de la Receita Federal. L’USDT, émis par Tether, concentre 88,7 % des volumes de stablecoins déclarés depuis 2019. Le bitcoin, lui, a peu bougé en dollars, mais il s’est mécaniquement renchéri en réais.

Le 6 novembre, les banques lâchent les plateformes non autorisées

Cet usage inquiète les banques centrales. Une monnaie privée en dollars peut supplanter la monnaie nationale au premier choc, hors de leur contrôle. Brasília mise donc sur le contrôle bancaire des cryptomonnaies. Les banques ne pourront plus traiter avec des prestataires de cryptoactifs non autorisés dès le 6 novembre 2026. La résolution 520 de la Banque centrale du Brésil étend l’interdiction aux établissements de paiement.

Paris défend les stablecoins en euros dans la révision de MiCA

La France tire une leçon voisine pour l’Union européenne. Le Trésor, l’AMF, la Banque de France et l’ACPR ont publié le 20 octobre leurs propositions conjointes pour réviser MiCA. Elles soutiennent les stablecoins en euros pour renforcer l’autonomie de l’Union et le rôle international de l’euro. Elles demandent aussi d’interdire aux prestataires agréés de proposer des stablecoins non conformes au règlement. Ces pistes dessinent une révision de MiCA plus exigeante, présentée ici le 22 octobre. Une nuit électorale a suffi au Brésil pour que ces jetons deviennent la seule voie ouverte vers le dollar.

Ripple confiera les réserves du RLUSD, son stablecoin en dollars, à sa propre banque fédérale. Le lundi 26 octobre 2026, la société a annoncé le feu vert final de l’OCC à Ripple National Trust Bank. Le régulateur fédéral des banques américaines l’avait approuvée sous conditions en décembre 2025.

Ripple RLUSD : une banque sans dépôts ni crédits

La banque ne pourra ni collecter de dépôts ni accorder de crédits. Ses clients n’auront pas de garantie fédérale des dépôts. Elle conservera les réserves du RLUSD, isolées des comptes de Ripple, pour le compte des détenteurs. Elle assurera aussi la garde de cryptomonnaies pour des entreprises. Standard Custody & Trust Company, supervisée par le régulateur new-yorkais, continue d’émettre le jeton.

Circle a commencé par la garde

Ripple rejoint Circle, émetteur de l’USDC, deuxième stablecoin mondial. La banque fiduciaire de Circle a reçu son feu vert définitif le 10 juillet. Elle se limite pour l’instant à garder les actifs numériques du groupe. La gestion des réserves de l’USDC y reste un projet. Ripple obtient d’emblée cette mission.

Les réserves, socle de la confiance

Un stablecoin ne vaut que par ses réserves. Chaque jeton doit être couvert par un dollar en liquidités ou en bons du Trésor. Utiliser un stablecoin revient donc à faire confiance à son émetteur. En mars 2023, la faillite de Silicon Valley Bank, où Circle avait placé une partie de ses réserves, avait brièvement fait décrocher l’USDC du dollar. Le contrôle bancaire fédéral s’applique désormais aux réserves du RLUSD.

Des acheteurs réguliers de dette américaine

Ce placement fait des émetteurs des acheteurs réguliers de dette américaine à court terme. Ils en gardent le rendement, puisque le GENIUS Act leur interdit de rémunérer les détenteurs. En les intégrant au système bancaire, Washington consolide une demande stable pour sa dette et étend l’usage du dollar sur les blockchains.

Washington appelle les banques locales à émettre

Washington assume cette stratégie. Le même jour, l’OCC a invité les banques locales à émettre leurs propres stablecoins, directement ou par une filiale. Le dépôt des demandes n’est pas encore ouvert. Les règles fédérales finalisées le 21 octobre entreront en vigueur le 18 janvier 2027. Émettre sans autorisation exposera alors à des sanctions pénales.

Janvier 2027, double échéance

Le calendrier américain croise celui de Paris. Le 16 octobre, l’Assemblée nationale a adopté à une voix près un amendement au budget 2027. Il taxerait à 31,4 % l’échange d’une cryptomonnaie contre un stablecoin régulé en Europe, USDC compris. La mesure s’appliquerait dès le 1er janvier.

Un vote encore suspendu au budget

Son adoption dépend du vote des recettes du budget, reporté sans date. Adoptée, elle rendrait imposable en France l’achat de ces jetons contre des cryptomonnaies. Washington les fait entrer au même moment dans son cadre bancaire.

Le stablecoin des banques européennes se fait attendre

L’Europe avance plus lentement. Qivalis, consortium de 37 banques européennes, a obtenu le 14 octobre sa licence d’établissement de monnaie électronique aux Pays-Bas. Son jeton reste à émettre. Qivalis doit d’abord déposer son livre blanc auprès de la Banque centrale néerlandaise. Celle-ci dispose de 20 jours ouvrés pour l’examiner. Des stablecoins en euros circulent déjà, comme l’EURC de Circle. Les jetons en dollars disposent ainsi d’un cadre bancaire fédéral avant même le lancement du stablecoin des grandes banques européennes.