Crypto et épargne défiscalisée ne feront pas bon ménage en Irlande. Le ministère irlandais des Finances a publié le 31 août 2026 sa feuille de route sur la fiscalité de l’investissement de détail. Elle écarte les cryptoactifs des futurs comptes personnels d’investissement, ouverts en 2027, au motif qu’ils constituent des produits « hautement complexes et risqués ».
Ce que le compte irlandais accepte, et ce qu’il refuse
Le dispositif est réservé aux résidents irlandais majeurs, à raison d’un compte par personne. Il accueillera les actions et obligations cotées, les instruments négociés sur marchés réglementés et les fonds grand public, ETF compris. La feuille de route publiée par le Département des Finances irlandais écarte les produits hautement complexes et risqués, dérivés et cryptoactifs. La crypto reste exclue de l’épargne défiscalisée irlandaise.
Le problème visé est mesurable. Les ménages irlandais placent 38 % de leurs actifs financiers en dépôts, contre 30 % en moyenne dans l’Union européenne. Ils n’en détiennent que 2,3 % en investissements directs, contre environ 7,5 % pour la moyenne européenne. Le nouveau compte échappera au « deemed disposal », cette taxation à 38 % des plus-values latentes tous les huit ans. Le seuil d’exonération, le taux au-delà et le plafond annuel de versement seront fixés au budget d’octobre.
Bruxelles avait donné le cap dès septembre 2025
La décision applique une recommandation de la Commission européenne du 30 septembre 2025 sur les comptes d’épargne et d’investissement. Le texte impose un socle d’actions, d’obligations et d’OPCVM, ETF inclus. Il en écarte les instruments hautement risqués ou complexes, tels que certains dérivés ou les cryptoactifs ne se qualifiant pas comme instruments financiers. Bruxelles a donc posé le principe d’une crypto exclue de l’épargne défiscalisée.
La formule mérite attention. Elle ne vise pas la technologie, mais la nature juridique de l’actif. Un titre financier tokenisé reste un instrument financier, donc éligible. Un jeton natif comme le bitcoin ne l’est pas. CoinDesk lit le dispositif irlandais comme ouvert aux versions tokenisées d’instruments éligibles. Le document irlandais publié ne le précise pas explicitement, et cette lecture reste à confirmer.
La lecture française : le PEA fixe déjà la même limite
Dix États membres disposent déjà d’un tel véhicule, dont la France avec le PEA. Aucun n’y admet les cryptoactifs. Pour l’épargnant français, la détention passe par un compte ordinaire, soumis au régime de la flat tax. Les obligations déclaratives se renforcent avec DAC8. CrypCool, enregistré PSAN sous le numéro E2023-096, applique ce cadre.
Le signal : MiCA autorise, il ne subventionne pas
L’agrément n’est pas un label d’épargne. Les cryptoactifs sont encadrés et légalement commercialisables sous MiCA. Ils ne sont pas pour autant jugés dignes d’un soutien fiscal public. Les plateformes agréées espéraient que MiCA ouvrirait les enveloppes réglementées et la distribution de masse. Cette crypto écartée de l’épargne défiscalisée ferme le canal de collecte le plus puissant du marché européen.
Le contraste avec Londres est net. Le gouvernement britannique a annoncé le 27 août 2026 vouloir doter la Banque d’Angleterre d’un objectif statutaire secondaire de soutien à l’innovation dans les paiements et les stablecoins. Deux doctrines se dessinent de part et d’autre de la Manche. Protéger l’épargnant d’un côté. Attirer l’industrie de l’autre.
FAQ
Peut-on mettre des cryptos dans le nouveau compte d’épargne irlandais ?
Non. La feuille de route publiée le 31 août 2026 classe les cryptoactifs parmi les produits hautement complexes et risqués, au même titre que certains dérivés. Le compte, ouvert en 2027, se limite aux actions, obligations, fonds grand public et ETF.
Le PEA français permet-il d’investir en cryptomonnaies ?
Non. Le PEA n’admet pas les cryptoactifs. En France, la détention passe par un compte ordinaire, avec l’imposition applicable aux plus-values de cessions d’actifs numériques et les obligations déclaratives renforcées par DAC8.
Pourquoi les actifs tokenisés seraient-ils traités différemment du bitcoin ?
La recommandation européenne du 30 septembre 2025 écarte les cryptoactifs « ne se qualifiant pas comme instruments financiers ». Une action ou une obligation tokenisée reste un instrument financier au sens du droit européen, à la différence d’un jeton natif comme le bitcoin.