Bitcoin-Ethereum : comment évolue le marché?

En cette fin d’année 2024, dressons un état des lieux du marché des cryptooactifs – principalement Bitcoin et Ethereum – qui a connu une évolution impressionnante en terme de maturité. Alors que les actifs numériques deviennent plus stables et plus largement adoptés, des innovations comme les solutions Layer 2 et les stablecoins transforment la manière dont les investisseurs et les entreprises interagissent avec ces technologies. Cet article explore les principales tendances qui marquent l’évolution des actifs numériques et leur adoption croissante au sein de la communauté crypto.

Les actifs numériques, perçus comme hautement spéculatifs dans un passé encore proche, montrent des signes clairs de maturation. En 2024, les volumes de transactions ont augmenté de façon notable, et les grandes entreprises ainsi que les investisseurs institutionnels ont commencé à considérer les cryptoactifs comme une véritable classe d’actifs.

Les fonds indiciels négociés en bourse (ETFs) basés sur les actifs numériques, notamment ceux adossés au Bitcoin, ont connu un énorme succès cette année. Ils permettent aux investisseurs d’accéder aux actifs numériques de manière simplifiée, sans détenir directement les cryptos. En moins d’un an, les ETFs spot sur le Bitcoin ont attiré plus de 60 milliards de dollars d’actifs sous gestion, un signe clair de l’intérêt institutionnel pour ce type d’investissement.

Bitcoin (BTC) reste un pilier du marché des actifs numériques. Après le halving d’avril 2024, le prix du Bitcoin a suivi des cycles similaires à ceux des années précédentes, renforçant l’idée que cet actif numérique devient de plus en plus prévisible. Les volumes de transactions ont atteint 2 000 milliards de dollars par mois, une augmentation significative par rapport à l’année précédente.

Une grande partie de l’offre de Bitcoin reste conservée dans des portefeuilles non actifs, ce qui démontre la confiance des investisseurs dans cet actif sur le long terme. La liquidité du marché Bitcoin reste élevée, tandis que les produits dérivés comme les contrats à terme et les options continuent d’attirer des investisseurs.

Ethereum (ETH) poursuit son rôle de leader en matière d’innovation dans l’écosystème des actifs numériques. Grâce à son passage au modèle de validation par Proof of Stake (PoS), les détenteurs d’Ethereum peuvent verrouiller leurs actifs et participer au staking, générant ainsi des rendements souvent plus intéressants que les placements traditionnels comme les obligations d’État.

L’adoption croissante d’Ethereum dans la finance décentralisée (DeFi) est, elle aussi, majeure. La valeur totale verrouillée dans les applications DeFi sur Ethereum a augmenté de 11 % au troisième trimestre 2024, atteignant près de 50 milliards de dollars. De plus, la mise à jour Dencun d’Ethereum a réduit drastiquement les frais de transaction, en particulier grâce à l’essor des solutions Layer 2. Ces solutions, comme Arbitrum et Optimism, permettent de traiter les transactions de manière plus rapide et à moindre coût, renforçant l’adoption du réseau Ethereum par les utilisateurs.

Les stablecoins, des actifs numériques adossés à des devises fiduciaires, continuent de croître en popularité. Ces cryptoactifs permettent de réaliser des paiements et des transferts de fonds rapides avec une volatilité minimale. En 2024, la capitalisation totale des stablecoins a atteint 170 milliards de dollars, soulignant leur importance croissante dans l’économie mondiale. D’autres actifs numériques comme les Real World Assets (RWA) auxquels appartient la crypto-or VeraOne (VRO) du groupe AuCOFFRE suivent cette tendance, portés par l’évolution du cours de l’actif sous-jacent. Le cours de l’once d’or a augmenté de 30% depuis un an.

Les stablecoins sont particulièrement utiles pour les transactions transfrontalières, offrant des coûts réduits et une vitesse accrue. Pour les entreprises et les utilisateurs de CrypCool, les stablecoins représentent un moyen sûr de protéger leurs fonds contre la volatilité des marchés tout en conservant une certaine liquidité.

Un autre point marquant de 2024 est la réduction de la volatilité des principaux actifs numériques comme Bitcoin et Ethereum.

Bien que les cryptos soient encore perçus comme des actifs volatils, la tendance montre une stabilité croissante. Cela est principalement dû à l’entrée massive des investisseurs institutionnels, qui stabilisent les marchés grâce à des volumes plus importants et à une stratégie d’investissement à long terme.

Par exemple, la volatilité annuelle de Bitcoin sur trois mois a considérablement diminué, rendant cet actif numérique plus prévisible. Les investisseurs voient de plus en plus Bitcoin comme une réserve de valeur à long terme, similaire à l’or, plutôt que comme un simple instrument spéculatif.

En conclusion, les indicateurs du marché des cryptoactifs en 2024 montrent une solidité accrue et une viabilité à long terme.

La baisse de la volatilité, l’adoption institutionnelle et les innovations technologiques telles que les solutions Layer 2 soulignent que les cryptoactifs, comme le Bitcoin, se positionnent de plus en plus comme des actifs sûrs.

À l’instar de l’or, qui a longtemps été une valeur refuge contre l’inflation, Bitcoin consolide son statut d’or numérique de l’ère moderne, jouant un rôle clé dans les stratégies économiques mondiales. Cette évolution renforce leur légitimité dans le paysage financier global.